Nace en 1665. Sus padres fueron Juan Álvarez de Toledo Ayala Manrique, VI conde de Cedillo, señor de las villas de Peromoro, San Andrés, notario mayor del Reino de Granada, patrono de la Universidad y Colegio de Santa Catalina (Toledo) y de la capilla de Santa Catalina en la parroquia de San Salvador, títulos que hereda su hijo, y Gerónima de Auñón, procedente de Andalucía. Hereda de su padre los títulos de señor de Peromoro y San Andrés, Tocenaque, Moratalaz y Manzaneque. Se casó en tres ocasiones: 1ª Catalina de Sentmenat Oms; 2ª María Luisa Abarca de Bolea y Bermúdez de Castro, 3ª Eulogia de Carvajal y Roco de Godoy. Desconocemos cuántos hijos tuvo. Sabemos que de su matrimonio con María Luisa Abarca de Bolea tuvo a María Josefa Álvarez de Toledo, que casó con Vicente Heraso Tapia. También tuvo con su tercera esposa otro hijo: Joaquín Rafael Ayala-Álvarez de Toledo Carvajal Auñón, VIII conde de Cedillo.