Será duque de Lerma desde la muerte del anterior duque en 1660. Sus padres fueron Diego Gómez de Sandoval, conde de Saldaña, segundo hijo del I duque de Lerma, y su segunda esposa, Mariana de Castilla Córdoba.

Pleitearía con Catalina Gómez de Sandoval Mendoza, VIII Duquesa del Infantado, y su hermanastra, por el título de Lerma desde la muerte del anterior duque, Ambrosio de Aragón. En 1660, en casa del Duque de Alba, se llegaría a un concierto por el cual Diego sería el V Duque y como no tenía sucesión, Catalina sería la VI Duquesa.