La Orden de la Merced se establece en Lorca en el S. XIII. El convento de la Merced es el primer establecimiento monástico que llega a Lorca, según fuentes. Su advocación original era Santa Olalla y su localización primera extramuros de la ciudad. El padre Morote localiza el primer emplazamiento de la orden en el Castillo, dando a entender que su iglesia fue, con toda probabilidad, la ermita de San Clemente. La orden se liga tradicionalmente a las tropas catalano-aragonesas, por tanto, no sería extraño que los frailes llegaran a Lorca cuando Jaime I acude a la ciudad en 1266 para aplacar la rebelión mudéjar.

Se desconoce su fecha de fundación y traslado al emplazamiento actual, un punto estratégico durante la E. Media, vía de comunicación importante como era la Puerta de San Ginés, camino de Murcia. Concluida la Guerra de Granada y desaparecido el peligro musulmán(1452), la ciudad cambia de fisonomía y se llevarán a cabo reformas urbanísticas con construcciones públicas y centros religiosos y numerosos conventos como el de la Merced.

No se tienes más datos sobre el devenir de esta institución.

De este convento se conserva la portada de acceso renacentista (1546) donde son visibles los escudos de la Orden de la Merced, el del Concejo y el de García de Alcaraz, familia que ostentó durante algún tiempo el patronato de la capilla mayor. El claustro del siglo XVIII con la desamortización de 1835 pasó a ser propiedad particular.

El edificio actual, alberga la gerencia de urbanismo y el Centro de Visitantes de Lorca,Taller del Tiempo, donde se puede visitar una interesante exposición interactiva sobre la historia de la ciudad.